24Q1主动权益基金资产总值下滑：主板占比提升，有色金属行业获加仓

快讯摘要

24Q1主动权益基金资产总值小幅下滑，股票仓位占比下降，主板占比上升，食品饮料、电子、医药生物为重仓行业，有色金属加仓明显，生物医药和计算机遭减持，股市波动及地缘风险需关注。

快讯正文

【24Q1主动权益基金资产总值小幅下滑，主板占比显著提升】2024年第一季度，主动权益基金的资产总值延续了2023年第四季度的下滑趋势，股票资产从3.34万亿元减少至3.10万亿元，债券资产也从2054亿元下降至1873亿元。同时，主动权益基金在股票持仓上的占比也略有下降，从3.70%下滑至3.18%。此外，主板的占比显著提升，从62.00%上升至72.22%，而创业板和科创板的占比则有所下降。

在行业分布上，食品饮料、电子和医药生物成为重仓股行业占比前三的行业，分别为13.15%、11.98%和11.71%。有色金属行业获得了较大幅度的加仓，占比较上季度提高了1.90个百分点。而生物医药和计算机行业则遭遇了较大幅度的减持，持仓占比较上季度分别下降了2.89个百分点和1.72个百分点。

从产业链分布来看，主动权益基金在四季度对上游及中游进行了更多的布局，上游行业占比由6.84%提升至8.62%，中游行业占比由25.57%提升至28.13%。而下游行业配置比例则有所下降，主要原因是资源品价格的加速上涨和消费预期的不及预期。

在加权流动市值方面，主动权益基金仓位自2020年第四季度以来首次出现小幅上升，从2161.9亿元上升至2281.2亿元，上升幅度为5.52%。同时，主动权益基金仓位的平均股息率也有所上升，从1.33%上升至1.42%。

此外，主动权益基金仓位的平均波动率在2024年第一季度小幅反弹，从39.79%上升至40.77%。而平均ROE则略有上升，从15.09%上升至15.69%。在PE方面，主动权益基金仓位负PE股票占比在连续十个季度上升后首次小幅下降，回到了约23Q2的水平。

【风险提示】重仓股数据不能代表基金全部持仓，历史数据无法对未来进行预测，数据统计存在滞后性，股票市场波动风险，地缘形势影响风险偏好。